股市成功者必需拥有三大要素：一、持续有效的股票选择程序；二、严谨完善的风险控制方案；三、坚决执行的实战操作纪律。保持冷静理智的分析能力并完善操作系统，在行情每一阶段中做好周密的操作计划，是区分职业投资人与业余投资者的重要标准。
一、买股票前先进行大势研判
展开操作时，必须进行大盘的常态分析，遵循（由远及近、看长作短、小周期服从大周期、大形态影响小图形）的原则：例如：首选月线级别状态，次选周线级别状态，最低要求是日线级别状态，而60分钟，30分钟，15分钟形态只为介入点，不做常态分析依据。大盘目前所处位置、市场信心等多种因素直接制约着操作展开方式,以及展开操作的规模和级别。
通过全部流通股所处状态统计及大盘相关数据的概率统计（如个股的涨跌个数、股价的高低、个股年收益分布，大盘波动区间等），来确定大盘所处阶段和阶段中的短期趋势，应当是我们对大盘进行研判的主要手段和方法。 1、大盘阶段（区域）的划分方法。简单划分：大盘分为牛市顶部区域和熊市底部区域；精细划分：大盘分为初期牛市、中期牛市、末期牛市和初期熊市、中期熊市、末期熊市六个阶段。
2、大盘阶段、趋势的判定：
A、个股状态与大盘阶段、趋势的判断关系：通过盘中所有个股的相对价位（复权后）分布情况判断大盘；通过个股获利平均状况来判断大盘；通过超跌（超涨）个股数量判断大盘；通过个股上涨、下跌家数比（长期跟踪）判断大盘。
涨跌家数是技术分析比较常用的参考数据，特别是一周内交易涨跌家数总量的对比，往往比较能够真实地反映市场的多空力量，消除因看指数而产生的虚假误差，对操作股票的买卖或进出场,帮助甚大。
B、大盘概率统计应用（量、价、时、空的统计）
[1]、箱体统计
年度 高点 低点 高低差 振幅%。
股票市盈率与股市底部。自1997年以来，上海股市平均市盈率最低值一般稳定在32-36倍之间，一旦平均市盈率逼近33倍，表明上海股市即将逼近指数的底部区域下限。考察市场低迷时股票市盈率的特征，有助于判断股市是否处于底部。
新股收益及换手率与股指的前瞻性关系。从新股的各方面表现来看能否反映大盘的运行特征。
股价差异与股指涨跌分析。
历年上证指数的涨跌情况 日期 上证综指 涨跌幅度(%) 涨跌天数(天)
[2]、月份统计
上证综指在上半年出现上涨的概率是100%；在下半年出现下跌的概率（除超强势年外）也是100%。
各季度走势轮廓：一季度：全年最好的建仓时机（狙击大一浪，超跌反弹）。二季度：全年获利的最好季节（狙击大三浪，主升行情）。三季度：调整的季节，宜控制仓位。四季度：走势较差，宜考虑逢低建仓。
[3]、成交统计
2003年股市交易金额水平预测。
股指涨跌与成交金额变化关系分析。
最低价 最高价 振幅 全年涨跌 幅度 成交金额（亿）成交金额增减比例
股市规模与成交金额变化关系分析。
成交量乖离。
[4]、价格统计
1、以6日乖离率(记6Y)这一技术指标为例：从近一两年上证综指来看，－3%是6日乖离率在多头市场中较可靠的中级底部的一个参考见底值。每次出现6Y＜－3%都是大盘接近中级底部的标志值。
2、看看历史上周线KD在20以下交叉向上时的情况。
3、选股策略是股价偏离平均股价20%，尤其在一季度。
[5]、筹码统计
实证统计，偏离密集筹码区域20%产生底部与顶部，例如：前期筹码成本在1600，20%在1300左右。
二、个股操作系统
1．个股图表的价量关系：价格和成交量出现有序的变化。
2．个股处于大型一浪与三浪初中期阶段。
3．月、周的较大级别的技术特征处于低位确认，KDJ指标处于低位区域。
4、对于个股而言，6日乖离率在－10%至－11%以上特别是－12%至－14%(当然首先必须排除问题股，这一点现今极为重要)时，往往容易引发次中级反弹。
用25日乖离率低于－19%及60日乖离率低于－20作为辅助技术条件，可以避免均线刚交叉向下的个股，其中短线出击的胜率会有所加大。
对于年线、半年线保持向上的个股6Y＜－11%，有时意味着中级(次中级)底部的形成。6Y＜－8乃至6Y＜－6时对于某些强庄股也是中短线买点，但必须注意配合其它指标以提高胜率。
三、资金管理及其它
1．总资金的三分之一进行底部仓位的建立，另外三分之一风险防范，最后三分之一资金用于攻击介入仓位。
2、资金管理是控制系统中风险和收益平衡的唯一工具，建立一个安全边际的仓位比例公式是投资者必须面对的问题，个人公式略。
3.市场阶段循环状态判定技术：以短期中期均线为判定短期与波段可操作性策略参照物，向上，视成交量的多少判定强市中的强市与强市中的弱市；向下，根据成交量的大小判定弱市中的强市与弱市中的弱市；走平，根据市场成交量大小决定资金的可操作性及舱位。
4.市场机会储备分析技术：当前机会，量价异动、热点；等待机会，题材、主力建仓初期、主力建仓末期、主力重仓被套、申购新股，等等一些机会。
5.机会出现时，买卖背景点把握技术：
1).首先判定个股是属于什么样的机会，上升空间第一阻力位之量价关系。做什么样的策略，中短、波段等。
2).大盘处于什么状态，出击个股时，适合什么样的操作策略与资金舱位。
3).熟练掌握攻击短中期结束点，阻力支撑位攻击洗盘需要的盘口量价关系，忘记买入价，纯技术操作。
4).成交量的大小决定市场与个股的流动性与可操作性，知道高位与低位的流动性之不同意义与风险。
5).熟练分配短线波段的资金管理技术，不得无纪律性的受市场波动情绪交易。资金舱位分配一但作出计划，坚决执行不得乱用。
交易如用兵，在交易中如何合理分配使用资金是交易致胜的关键，通过测试，可以在交易中按如下方法分配使用资金。
首先把总资金分为１０份。
１、开仓资金
首次开仓，可以提前一个分析周期布局，可做到先知先觉。如果按６０分钟线做长线，则３０分钟线肯定提前出信号，此时２０％资金开仓。止损点１％和30分钟线提示反转信号。这时有两种情况发生：
A：止损、出现的损失是0.2*0.1＝0.02，即总资金的２％；
B、成功，则６０分钟上会出开仓信号。此时的浮利大约是总资金的２％左右，此时，开仓试盘成 功，等待60分钟线回到开仓价格附近，加仓至40%，止损点设为60分钟系统反转信号，全部平仓。第二次加仓部分有可能小亏，但是第一次开仓试盘的利润足以弥补此次亏损。
２、高抛低吸（以多头为例）
只要60分钟线趋势保持良好，再次降低二个分析周期，回到15分线上，１５分钟线每次回落，反向上时，是短线介入点。保持前期40%总仓位不变，再使用１０％的资金做短线交易，新仓止损点为30分线反转信号点，短线止赢点设在１％比较合适。日内平仓，不要让总仓过重。
３、止赢点
总仓，30分钟线出现反转信号，３０％（不含短线仓位）出局，留下１０％仓位，直至60分钟反转信号点出现全部离场。出场点二：总仓获利１００％时可以全部出局。
长短线关系
雪球交易系统没有严格意义上的长短线区别，在交易中可以交叉并存使用。总原则：顺势交易、严格止损。
１、第一次开仓试盘时，使用的是短线策略，趋势没有按预期发展，止损。结果是短线交易。当短线趋势保持良好并进一步发展时，加仓使用长线趋势，短线变成了长线。
２、当长线趋势保持良好，可以在把握大方向不变的前提下使用短线系统。多头趋势逢低买入，空头趋势逢高卖出。此时，为了保持总仓拉不超重，使用短线策略，当天有利润时可以走人。
３、只在获利的头寸上加码，永远不要在亏损的头寸上加仓。
总之，短线可以变成长线，长线中也会包含短线。只要趋势不变，能做多长，就做多长，碰到大牛市，几倍的利润我们也不嫌多
手续费与止损的关系
现今的交易手续费不到1/100，和以前相比已经非常低廉了，但是投资回报并不因为手续费低廉而提高了，低廉的手续费降低短线炒家的交易成本，增加了交易次数，基本上一个点有变动就有利润，吸引了大量的短线炒手。
系统交易法，不炒单，不在乎手续费的高低，因为系统交易法交易的次数相对较少。没有机会决不出手，平均一天不到一次交易。每次进出的点位都是一个进可攻退可守的位置。
每个商品，在我们开仓的位置上，止损决不会超过百分之一，我们一旦开仓，也就是说最大亏损就是１０％，如果有利润最少也是１０－１００％之间，这样，我们只要做１０次，成功一次，做下来就是平手，如果成功２次，就有利润，成功３次以上，利润就是翻倍利润。
所以，系统交易法不在乎手续费的高低，也不因为手续费低给我们带来多少利润，在我们眼中，我们的交易成本是１０％，即做一手糖的成本是４００元。
交易周期与止损额度初探
在不同的交易周期里，交易方向完全有可能相反。即５分钟趋势多头交易，但是３０分钟趋势交易却是空头信号。如何解决这个问题呢，我在金狐上作了大量测试，探索出了不同交易周期的止损止赢方法。通常止损价很少被触到，但是并不表示我们不需要设置止损。
５分钟：止赢３％，止损１％，回落１％；
１５分钟：止赢５％，止损1.5％，回落1.5％；
３０分钟：止赢８０％，止损２.4％，回落２.4％；
６０分钟：止赢100%，止损3％，回落3％。
综上所述，不论任何级别的交易，设好止赢位后，止损点为止赢位的30%，这样做我们只要有３０％的成功率交易就能赚钱。验证了交易大师说过的话：成功的投资都是靠某几次大的赢利来弥补多次的交易亏损。充分利用回落是保护利润的法宝。
操作技巧：如何操作回落，这里你必须要有自动下单系统，如富远、或金仕达超级下单系统。以多头交易为例：４０００开多，5分钟级别交易，５分钟系统的目标是120点。现价已经到了4095，眼看整数关口不破，在没有出平仓信号以前，如果最高价4100为准，4100-41＝4061，在自动下单内则设置止损条件：当卖出价<=4061，则市价平仓。这样我们就保住了61点利润。
