股市成功者必需拥有三大要素:一、持续有效的股票选择程序;二、严谨完善的风险控制方案;三、坚决执行的实战操作纪律。保持冷静理智的分析能力并完善操作系统,在行情每一阶段中做好周密的操作计划,是区分职业投资人与业余投资者的重要标准。
一、买股票前先进行大势研判
展开操作时,必须进行大盘的常态分析,遵循(由远及近、看长作短、小周期服从大周期、大形态影响小图形)的原则:例如:首选月线级别状态,次选周线级别状态,最低要求是日线级别状态,而60分钟,30分钟,15分钟形态只为介入点,不做常态分析依据。大盘目前所处位置、市场信心等多种因素直接制约着操作展开方式,以及展开操作的规模和级别。
通过全部流通股所处状态统计及大盘相关数据的概率统计(如个股的涨跌个数、股价的高低、个股年收益分布,大盘波动区间等),来确定大盘所处阶段和阶段中的短期趋势,应当是我们对大盘进行研判的主要手段和方法。 1、大盘阶段(区域)的划分方法。简单划分:大盘分为牛市顶部区域和熊市底部区域;精细划分:大盘分为初期牛市、中期牛市、末期牛市和初期熊市、中期熊市、末期熊市六个阶段。
2、大盘阶段、趋势的判定:
A、个股状态与大盘阶段、趋势的判断关系:通过盘中所有个股的相对价位(复权后)分布情况判断大盘;通过个股获利平均状况来判断大盘;通过超跌(超涨)个股数量判断大盘;通过个股上涨、下跌家数比(长期跟踪)判断大盘。
涨跌家数是技术分析比较常用的参考数据,特别是一周内交易涨跌家数总量的对比,往往比较能够真实地反映市场的多空力量,消除因看指数而产生的虚假误差,对操作股票的买卖或进出场,帮助甚大。
B、大盘概率统计应用(量、价、时、空的统计)
[1]、箱体统计
年度 高点 低点 高低差 振幅%。
股票市盈率与股市底部。自1997年以来,上海股市平均市盈率最低值一般稳定在32-36倍之间,一旦平均市盈率逼近33倍,表明上海股市即将逼近指数的底部区域下限。考察市场低迷时股票市盈率的特征,有助于判断股市是否处于底部。
新股收益及换手率与股指的前瞻性关系。从新股的各方面表现来看能否反映大盘的运行特征。
股价差异与股指涨跌分析。
历年上证指数的涨跌情况 日期 上证综指 涨跌幅度(%) 涨跌天数(天)
[2]、月份统计
上证综指在上半年出现上涨的概率是100%;在下半年出现下跌的概率(除超强势年外)也是100%。
各季度走势轮廓:一季度:全年最好的建仓时机(狙击大一浪,超跌反弹)。二季度:全年获利的最好季节(狙击大三浪,主升行情)。三季度:调整的季节,宜控制仓位。四季度:走势较差,宜考虑逢低建仓。
[3]、成交统计
2003年股市交易金额水平预测。
股指涨跌与成交金额变化关系分析。
最低价 最高价 振幅 全年涨跌 幅度 成交金额(亿)成交金额增减比例
股市规模与成交金额变化关系分析。
成交量乖离。
[4]、价格统计
1、以6日乖离率(记6Y)这一技术指标为例:从近一两年上证综指来看,-3%是6日乖离率在多头市场中较可靠的中级底部的一个参考见底值。每次出现6Y<-3%都是大盘接近中级底部的标志值。
2、看看历史上周线KD在20以下交叉向上时的情况。
3、选股策略是股价偏离平均股价20%,尤其在一季度。
[5]、筹码统计
实证统计,偏离密集筹码区域20%产生底部与顶部,例如:前期筹码成本在1600,20%在1300左右。
二、个股操作系统
1.个股图表的价量关系:价格和成交量出现有序的变化。
2.个股处于大型一浪与三浪初中期阶段。
3.月、周的较大级别的技术特征处于低位确认,KDJ指标处于低位区域。
4、对于个股而言,6日乖离率在-10%至-11%以上特别是-12%至-14%(当然首先必须排除问题股,这一点现今极为重要)时,往往容易引发次中级反弹。
用25日乖离率低于-19%及60日乖离率低于-20作为辅助技术条件,可以避免均线刚交叉向下的个股,其中短线出击的胜率会有所加大。
对于年线、半年线保持向上的个股6Y<-11%,有时意味着中级(次中级)底部的形成。6Y<-8乃至6Y<-6时对于某些强庄股也是中短线买点,但必须注意配合其它指标以提高胜率。
三、资金管理及其它
1.总资金的三分之一进行底部仓位的建立,另外三分之一风险防范,最后三分之一资金用于攻击介入仓位。
2、资金管理是控制系统中风险和收益平衡的唯一工具,建立一个安全边际的仓位比例公式是投资者必须面对的问题,个人公式略。
3.市场阶段循环状态判定技术:以短期中期均线为判定短期与波段可操作性策略参照物,向上,视成交量的多少判定强市中的强市与强市中的弱市;向下,根据成交量的大小判定弱市中的强市与弱市中的弱市;走平,根据市场成交量大小决定资金的可操作性及舱位。
4.市场机会储备分析技术:当前机会,量价异动、热点;等待机会,题材、主力建仓初期、主力建仓末期、主力重仓被套、申购新股,等等一些机会。
5.机会出现时,买卖背景点把握技术:
1).首先判定个股是属于什么样的机会,上升空间第一阻力位之量价关系。做什么样的策略,中短、波段等。
2).大盘处于什么状态,出击个股时,适合什么样的操作策略与资金舱位。
3).熟练掌握攻击短中期结束点,阻力支撑位攻击洗盘需要的盘口量价关系,忘记买入价,纯技术操作。
4).成交量的大小决定市场与个股的流动性与可操作性,知道高位与低位的流动性之不同意义与风险。
5).熟练分配短线波段的资金管理技术,不得无纪律性的受市场波动情绪交易。资金舱位分配一但作出计划,坚决执行不得乱用。
交易如用兵,在交易中如何合理分配使用资金是交易致胜的关键,通过测试,可以在交易中按如下方法分配使用资金。
首先把总资金分为10份。
1、开仓资金
首次开仓,可以提前一个分析周期布局,可做到先知先觉。如果按60分钟线做长线,则30分钟线肯定提前出信号,此时20%资金开仓。止损点1%和30分钟线提示反转信号。这时有两种情况发生:
A:止损、出现的损失是0.2*0.1=0.02,即总资金的2%;
B、成功,则60分钟上会出开仓信号。此时的浮利大约是总资金的2%左右,此时,开仓试盘成 功,等待60分钟线回到开仓价格附近,加仓至40%,止损点设为60分钟系统反转信号,全部平仓。第二次加仓部分有可能小亏,但是第一次开仓试盘的利润足以弥补此次亏损。
2、高抛低吸(以多头为例)
只要60分钟线趋势保持良好,再次降低二个分析周期,回到15分线上,15分钟线每次回落,反向上时,是短线介入点。保持前期40%总仓位不变,再使用10%的资金做短线交易,新仓止损点为30分线反转信号点,短线止赢点设在1%比较合适。日内平仓,不要让总仓过重。
3、止赢点
总仓,30分钟线出现反转信号,30%(不含短线仓位)出局,留下10%仓位,直至60分钟反转信号点出现全部离场。出场点二:总仓获利100%时可以全部出局。
长短线关系
雪球交易系统没有严格意义上的长短线区别,在交易中可以交叉并存使用。总原则:顺势交易、严格止损。
1、第一次开仓试盘时,使用的是短线策略,趋势没有按预期发展,止损。结果是短线交易。当短线趋势保持良好并进一步发展时,加仓使用长线趋势,短线变成了长线。
2、当长线趋势保持良好,可以在把握大方向不变的前提下使用短线系统。多头趋势逢低买入,空头趋势逢高卖出。此时,为了保持总仓拉不超重,使用短线策略,当天有利润时可以走人。
3、只在获利的头寸上加码,永远不要在亏损的头寸上加仓。
总之,短线可以变成长线,长线中也会包含短线。只要趋势不变,能做多长,就做多长,碰到大牛市,几倍的利润我们也不嫌多
手续费与止损的关系
现今的交易手续费不到1/100,和以前相比已经非常低廉了,但是投资回报并不因为手续费低廉而提高了,低廉的手续费降低短线炒家的交易成本,增加了交易次数,基本上一个点有变动就有利润,吸引了大量的短线炒手。
系统交易法,不炒单,不在乎手续费的高低,因为系统交易法交易的次数相对较少。没有机会决不出手,平均一天不到一次交易。每次进出的点位都是一个进可攻退可守的位置。
每个商品,在我们开仓的位置上,止损决不会超过百分之一,我们一旦开仓,也就是说最大亏损就是10%,如果有利润最少也是10-100%之间,这样,我们只要做10次,成功一次,做下来就是平手,如果成功2次,就有利润,成功3次以上,利润就是翻倍利润。
所以,系统交易法不在乎手续费的高低,也不因为手续费低给我们带来多少利润,在我们眼中,我们的交易成本是10%,即做一手糖的成本是400元。
交易周期与止损额度初探
在不同的交易周期里,交易方向完全有可能相反。即5分钟趋势多头交易,但是30分钟趋势交易却是空头信号。如何解决这个问题呢,我在金狐上作了大量测试,探索出了不同交易周期的止损止赢方法。通常止损价很少被触到,但是并不表示我们不需要设置止损。
5分钟:止赢3%,止损1%,回落1%;
15分钟:止赢5%,止损1.5%,回落1.5%;
30分钟:止赢80%,止损2.4%,回落2.4%;
60分钟:止赢100%,止损3%,回落3%。
综上所述,不论任何级别的交易,设好止赢位后,止损点为止赢位的30%,这样做我们只要有30%的成功率交易就能赚钱。验证了交易大师说过的话:成功的投资都是靠某几次大的赢利来弥补多次的交易亏损。充分利用回落是保护利润的法宝。
操作技巧:如何操作回落,这里你必须要有自动下单系统,如富远、或金仕达超级下单系统。以多头交易为例:4000开多,5分钟级别交易,5分钟系统的目标是120点。现价已经到了4095,眼看整数关口不破,在没有出平仓信号以前,如果最高价4100为准,4100-41=4061,在自动下单内则设置止损条件:当卖出价<=4061,则市价平仓。这样我们就保住了61点利润。

