在经过连续拉升之后，近期，股市曾经一度出现调整，但牛市行情本来就是慢涨快跌，类似的情况在本轮牛市中已经出现多次。很多股民也习以为常。敢于在大跌中买进股票的，在最近两个交易日已经获利不少。所以，大跌不是风险而是机会，相反，如果股市出现小步慢跌的，投资者需要特别提高警惕。
那么，对于行情上涨过程中出现的调整，股民应该如何才能分辨出洗盘还是行情见顶呢？
由于洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码，所以其走势特征往往符合这一标准，即出现的跌势往往较凶狠，用快速的下跌或连续性的下跌，用跌破重要支撑线等等方法来达到洗盘的目的。而真正的下跌走势，其走势往往较温和，以一种缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性，使投资者在类似"温水煮青蛙"的跌市中，不知不觉的陷入深套。可是，目前的下跌反而是提醒了投资者必须重视市场风险，因此这次的下跌仍然是属于洗盘性质的。
而从市场当前的平均持股成本分析，多数资金是处于获利状态中的，此时，主力资金如果采用跳水式下跌的方式来出货等于是自断退路。从跳水的持续时间分析，也具有洗盘的性质。一般在上涨途中的洗盘持续时间不长，因为时间过长的话，往往会被投资者识破，并且乘机大量买进。
从行情走势分析，近期的跳水是一次主力资金集体洗盘和跟风投资者恐慌抛售的结果。那么在如此高位的洗盘动作说明了什么呢？很简单，那就是，洗盘意味着大盘不会立即在此作顶。行情震荡是必然的，但只有曲折上涨的行情才能给股民带来更多的机会。
庄家：知道该股真正价值，目前被市场低估。已收集部分低价筹码，股价经过小幅上涨，积累了部分获利盘，庄家此时震仓，目的是震出持股意志不坚定的股民和短线获利盘，让股票进行充分还手，提高平均持股成本，又不能让其它大资金借机抢走大量筹码。此时庄家是买家，散户是卖家，庄家要耍花招骗出散户手中廉价宝贵的筹码。
散户：不知道该股真正价值。因为该股前期逐渐活跃才追高买入，一直伺机获利卖出。
请看这副图中庄家与散户盘中对话：
庄家：股价从8元跌至7.5元，你卖不卖？
散户：不卖！你休想骗我出局。
庄家：好小子！跌到7块，你卖不卖？
散户：操！庄家震仓啊还是出货呢？我卖不卖呀？
庄家：操！还不卖，不下狠心不行啊！跌到6块5，卖不卖？
散户：卖吧！再不卖就陪大了！
庄家：赶紧拉起来，否则便宜货要给别人抢走了！
散户：完了，受骗了！
调整结束！
我们都是散户，我们有时很难摆脱这种艰难的境地。说到底这种尴尬是一个止损位设置的问题，我们应该把止损位设在何处比较合适呢？什么情况下我们应该卖出手中股票，才不至于受骗呢？
我们买股票就是买公司的未来，买股份公司未被发现的价值。图形其实就是一条发现股份公司真正价值的路。如果公司股票走势处于上升通道之中，则说明公司基本面向好。如果按照这样一条思路来考虑，当上市公司股票走势的上升形态遭到破坏时，说明上市公司价值已经在股价上得到了体现，若再上涨则有物超所值之嫌，或者是大盘出现了问题不利于主力资金的操作而使主力撤资出局。而此前短暂的突破是主力骗线所为。
如果不通过图形，你就可以根据公司的基本情况定位出股份公司股票的价格几何，然后去对比当前的股价，知道其是被市场低估还是高估，然后根据图形有无资金关注，以投资的心去投机，定会有所收获。
再让我们回到止损的问题上，止损就是看图形的上升形态有没有遭到破坏，如果上升形态被破坏，则公司股票物超所值，应出脱掉手中持股，如果上升形态不破，则不管主力如何折腾都可以不出来，等待进一步的上涨。
