大盘连续不断地调整，使不少投资者陷入迷惘和矛盾中，在调整行情下如何操作，成为中小散户面临的现实问题。笔者认为：对于中小投资者而言，一味追求“抄底”和“逃顶”是极不现实的目标，赚钱的关键在于把握每一轮上升行情的“中间”阶段，正如在一场许多人参加的宴会上，每个出席者只能着眼于吃到“鱼身”而不是奢望吃到“全鱼”。
一、永不抄“底”逃“顶”。对于绝大多数投资者而言，“低吸高抛”“波段操作”既是基本的操作方法，也是赚钱的唯一途径。然而，对于中小投资者来说，低吸高抛往往是一个可遇而不可求的梦想，波段操作的结果也往往是追涨杀跌，低价卖出高价买进，赚钱似乎难于上青天。对于散户投资者的这种困惑，笔者认为，他们错在总是试图对“底”和“顶”进行判断和猜测，“天天想抄底，越抄越亏”。因为从概率和经验看，中小投资者要准确判断每一个波段的顶和底几乎是不现实的，与其屡猜屡错，还不如不猜。
任何一个中小股民永远不可能发动一轮大行情，也不可能改变行情的大趋势，因此，大盘下跌的时候，中小投资者不要去猜测“底部”在哪里，要做的就是在上涨趋势确立之后从容买入。此后也不必考虑“顶部”在哪里，只是在趋势改变的时候从容卖出，赚取“中间的一段”。这一方法对于大盘和个股同样适用，“正如吃鱼的时候，不要试图把鱼头和鱼尾全部都吃到，只要吃到最重要的‘鱼身’就可以了。”
“短线客”只做短线。道理看似简单，但赚钱十分不易。一个十分普遍的现象就是，不少投资者买股票的结果是当上了“股东”，长期套牢而无法自拔。这些投资者其实大多数并不是一开始就决定做长线投资的，很多“短线客”都是因为被套又舍不得割肉而被迫长线持有股票。要避免“被迫”做长线的基本方法在于始终站在同一条“战壕”里，也就是说，投资者在入市时应当对自己的主客观条件有一个全面的认识，天天按时到证券营业部上班、技术分析能力较强的“全职”股民可以炒短线，家中或办公室有电脑的上班族可以做中线，而以储蓄思维投资股市的投资者只能做长线。
“找准了适合自己的定位之后，还必须始终坚持。短线客只做短线，中长线的只做中长线。”作为两种完全不同的投资方法，短线投资的关键是找准低位切入点，而中长线投资的关键是判断长远趋势，只吃“鱼身”，不必介意一时的涨跌。
不少投资者通常在买入之初都是持短线思维，赚了几个点就迫不及待地兑现，一旦短线被套，就会坐等反弹解套，结果越套越深，短线变成中长线。如果投资者的持仓结构接近主流机构，与其割肉之后踏空，还不如等待手中股票随大盘涨升。
从均线对比看强弱。在上周的报复性反弹中呈现普涨的特征，低价超跌股明显强于大盘。而在近两天的调整中，仍旧有不少个股在“逆风飞扬”，投资者因此无所适从，唯恐一着走错，满盘皆输。笔者认为，判断大盘和个股的“强”和“弱”，一个放之四海而皆准的方法是看均线系统的对比。就大盘而言，股指突破5日均线，说明市场短线处于相对强势；倘若股指站上60日均线，则可认定为一轮中级行情基本确立，这一点对于个股同样成立。
从指数编制的方法来推断，从理论上说大部分个股的强弱应当与大盘强弱相当，但当前市场的情况是个股与指数的背离日益严重。在这种情况下，要判断个股与大盘的强弱关系就要从两者的均线对比看。比如，当大盘突破60日均线时，如果某个股仍旧徘徊在60日均线之下，说明该股从中线来看弱于大盘。
通常情况下短线抗跌的个股应有资金流入，但对于这种短线的强势，投资者须提高警惕，要避免成为高位获利盘的“接盘手”，还须看看其20、60日均线系统，如果也强于大盘，其后市走势大多能跑赢大盘。
股市高手是令人羡慕的，他们定位准确、思路清晰、性格坚定、操作果断，他们很容易选出大涨的个股，他们谈笑风生，他们指点江山……股市高手是天生的吗？答案当然是否定的。巴菲特在一次演讲中也勇敢地承认了自己的错误，他在早年进行的US Air 这笔交易中几乎损失了全部的投资。索罗斯在《索罗斯谈索罗斯》一书中解释说：“对于其他人来说，犯错是羞耻的渊薮，而对我来说，意识到自己的错误是骄傲的源泉。犯错并不可怕，可怕的是不去改正错误。”
说来惭愧，虽然笔者一直在从事股市知识培训工作，一直在教导别人如何不犯错误，但自己在操作过程中却不断地犯错误，这些错误严重影响了自己的操作。
一、钟爱抄底，尤其是处于历史低位的股票。股民都有这样一个心理特征，如果自己建仓的成本比别人低，总以为自己占了多大的便宜，就像田径比赛时自己在最外环，感觉自己位置比别人靠前一样。其实，事情完全不是这样，六条跑道，虽然起跑的位置不一样，但整个路程一样远。也就是说，你买的价位代表这只股票只能跌到这个位置吗？要知道创了新低甚至是破位下行的股票，低了还会更低，谁能保证你买了之后见底？这是熊市中得来的教训，现在虽然是牛市，但牛市中就没有调整吗？调整没到位的股票是不能买的。
二、喜欢计算自己的成本。
三、不愿止损。关于止损，有一个不太雅的术语，叫割肉。割肉是痛苦的，身上的肉一旦割掉一块，即使长回来，也是一块惹眼的疮疤，在当今爱美风行的社会上，长个疤还真不舒服。但不妨设想一下，如果我们不小心被毒蛇咬了，挖掉被咬的这块肉就能活，否则只能等死。现在该怎么做呢？有的散户看见止损后没几天股价又涨了回来，下次就抱着侥幸心理不再止损，结果往往亏损惨重。“截断亏损，让利润奔跑”确是至理名言。但话又说回来，如果你没有自己的盈利模式，结局也就是买入，止损，再买入，再止损。
四、喜欢预测大盘。牛市最疯狂时，满大街皆“股神”。不少人预测大盘像算八字一样，把大盘顶部和底部的点数说得相当具体。但指数能用技术分析预测出来吗？即使如此，对个股操作有多少实质性意义？笔者认为把大盘分为可操作段与不可操作段或许更有意义。
五、持股数目太多。记得在湖南长沙碰到一位老爷爷，他的股票账户可以说是琳琅满目，打开之后是密密麻麻的一堆，一数，竟然有32只！老爷爷向我解释，这叫“分散投资”。分散投资是分别投资于股票、基金、房地产等领域，目的是规避系统性风险。大盘一旦下跌，能幸免的股票毕竟是少数。如此一来，分散投资意义何在？记得有篇文章这么说庄家和散户的区别——“庄家一年时间拿10亿元做一只股票，散户一年时间拿10万元做无数只股票”。庄家和散户的优劣不言自明。笔者认为，持有两只到三只股票较为合适。
六、对主力的操盘方法没有系统的认识，炒股就像盲人摸象。行走江湖，能像韦小宝一样完全不懂武功却能生存的毕竟是少数。
七、会买但不会卖。股谚云：“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是祖师爷”。买入股票很容易，关键是卖出。如果你10元买的股票，涨到11元你不会抛。为什么？你希望它会涨到12元、13元甚至是20元。结果事与愿违，11元只是蜻蜓点水，马上又跌到了10元，你也不会抛。为什么？你会认为反正没亏钱，说不定明天又会涨上去。结果老天不长眼，你的股票跌到9元。你更不会抛，为什么？因为你认为它会反弹到10元。然而命运捉弄人，你的股票跌到7元了。现在打死你，你也不会抛了，理由很简单，“我亏钱了呢！总有一天会涨上去的！”我们就是在“贪婪、恐惧和麻木”之中把自己的市值像海绵挤水一样挤掉了。
八、一直在解套和坐电梯中。“5·30”以来我们散户反复在做两件事——解套和坐电梯。涨了不卖变成套牢，被套了不卖变成深套，深套的个股也不管到底是不是热点，反正在等着解套。这样，即使是牛市，也不会赚到什么钱。因为我们一直在给一个漏桶加水，一边加水一边漏。
九、看龙头股就像看美女，只敢看不敢追。男士们，尤其是年轻的男士们都有这样的心理，于是感叹：“老婆还是别人的好！”股民也一样，“股票还是别人的好！”为何不放胆一搏呢？该搏的时候不搏，往往会坐失良机。
十、饥不择食。经过一波调整之后，大盘一旦出现上攻走势，就会不假思索地狂买股票，也不管调整是否到位，也不看哪些板块和个股是领涨的。结果要么是被套，要么是利润微薄。胃病是怎么来的？要么饿几顿不吃，要么干脆撑死，这样不得胃病才怪。
十一、分不清牛和熊的模样。追涨杀跌没错，但要看用在什么时候；买把宰牛刀没错，拿宰牛刀去杀鸡就未必合适。在本次大牛市中，很多朋友天天都在“左怕狼，右怕虎”，买了股票之后涨了怕，跌了更怕，趴着不动还是怕。牛市里谁能耐心守住股票，谁就是大赢家。盲目地买卖股票往往会买在高位，卖在低位。
能认识自己错误的人是勇敢的，知错能改，善莫大焉！我们的目的不是揭开自己的伤疤给别人看，而是为了充分认识自己的错误，然后找到改正的方法。投资股市是一件艰辛却乐趣无穷的事情，股市成就了一大批人，也毁灭了许多人的梦想。大浪淘沙，经历时间的沉淀和涨跌的洗礼，勇者自然无惧，而虚伪之人自然无以遁形，只有蜕变之人才能与股市共舞。
否定自己是很痛苦的，但这犹如化茧成蝶，成为“蝴蝶”的自己，才能更从容地面对股市的风浪。
突然想起那些整容后的美女，她们在整形时所经历的痛苦不是一般人能体会的。但看着她们现在高挑的身材、美丽的脸庞，谁还有心思去问她们是否整了容呢？呵呵，胡扯！
