大盘连续不断地调整,使不少投资者陷入迷惘和矛盾中,在调整行情下如何操作,成为中小散户面临的现实问题。笔者认为:对于中小投资者而言,一味追求“抄底”和“逃顶”是极不现实的目标,赚钱的关键在于把握每一轮上升行情的“中间”阶段,正如在一场许多人参加的宴会上,每个出席者只能着眼于吃到“鱼身”而不是奢望吃到“全鱼”。
一、永不抄“底”逃“顶”。对于绝大多数投资者而言,“低吸高抛”“波段操作”既是基本的操作方法,也是赚钱的唯一途径。然而,对于中小投资者来说,低吸高抛往往是一个可遇而不可求的梦想,波段操作的结果也往往是追涨杀跌,低价卖出高价买进,赚钱似乎难于上青天。对于散户投资者的这种困惑,笔者认为,他们错在总是试图对“底”和“顶”进行判断和猜测,“天天想抄底,越抄越亏”。因为从概率和经验看,中小投资者要准确判断每一个波段的顶和底几乎是不现实的,与其屡猜屡错,还不如不猜。
任何一个中小股民永远不可能发动一轮大行情,也不可能改变行情的大趋势,因此,大盘下跌的时候,中小投资者不要去猜测“底部”在哪里,要做的就是在上涨趋势确立之后从容买入。此后也不必考虑“顶部”在哪里,只是在趋势改变的时候从容卖出,赚取“中间的一段”。这一方法对于大盘和个股同样适用,“正如吃鱼的时候,不要试图把鱼头和鱼尾全部都吃到,只要吃到最重要的‘鱼身’就可以了。”
“短线客”只做短线。道理看似简单,但赚钱十分不易。一个十分普遍的现象就是,不少投资者买股票的结果是当上了“股东”,长期套牢而无法自拔。这些投资者其实大多数并不是一开始就决定做长线投资的,很多“短线客”都是因为被套又舍不得割肉而被迫长线持有股票。要避免“被迫”做长线的基本方法在于始终站在同一条“战壕”里,也就是说,投资者在入市时应当对自己的主客观条件有一个全面的认识,天天按时到证券营业部上班、技术分析能力较强的“全职”股民可以炒短线,家中或办公室有电脑的上班族可以做中线,而以储蓄思维投资股市的投资者只能做长线。
“找准了适合自己的定位之后,还必须始终坚持。短线客只做短线,中长线的只做中长线。”作为两种完全不同的投资方法,短线投资的关键是找准低位切入点,而中长线投资的关键是判断长远趋势,只吃“鱼身”,不必介意一时的涨跌。
不少投资者通常在买入之初都是持短线思维,赚了几个点就迫不及待地兑现,一旦短线被套,就会坐等反弹解套,结果越套越深,短线变成中长线。如果投资者的持仓结构接近主流机构,与其割肉之后踏空,还不如等待手中股票随大盘涨升。
从均线对比看强弱。在上周的报复性反弹中呈现普涨的特征,低价超跌股明显强于大盘。而在近两天的调整中,仍旧有不少个股在“逆风飞扬”,投资者因此无所适从,唯恐一着走错,满盘皆输。笔者认为,判断大盘和个股的“强”和“弱”,一个放之四海而皆准的方法是看均线系统的对比。就大盘而言,股指突破5日均线,说明市场短线处于相对强势;倘若股指站上60日均线,则可认定为一轮中级行情基本确立,这一点对于个股同样成立。
从指数编制的方法来推断,从理论上说大部分个股的强弱应当与大盘强弱相当,但当前市场的情况是个股与指数的背离日益严重。在这种情况下,要判断个股与大盘的强弱关系就要从两者的均线对比看。比如,当大盘突破60日均线时,如果某个股仍旧徘徊在60日均线之下,说明该股从中线来看弱于大盘。
通常情况下短线抗跌的个股应有资金流入,但对于这种短线的强势,投资者须提高警惕,要避免成为高位获利盘的“接盘手”,还须看看其20、60日均线系统,如果也强于大盘,其后市走势大多能跑赢大盘。
股市高手是令人羡慕的,他们定位准确、思路清晰、性格坚定、操作果断,他们很容易选出大涨的个股,他们谈笑风生,他们指点江山……股市高手是天生的吗?答案当然是否定的。巴菲特在一次演讲中也勇敢地承认了自己的错误,他在早年进行的US Air 这笔交易中几乎损失了全部的投资。索罗斯在《索罗斯谈索罗斯》一书中解释说:“对于其他人来说,犯错是羞耻的渊薮,而对我来说,意识到自己的错误是骄傲的源泉。犯错并不可怕,可怕的是不去改正错误。”
说来惭愧,虽然笔者一直在从事股市知识培训工作,一直在教导别人如何不犯错误,但自己在操作过程中却不断地犯错误,这些错误严重影响了自己的操作。
一、钟爱抄底,尤其是处于历史低位的股票。股民都有这样一个心理特征,如果自己建仓的成本比别人低,总以为自己占了多大的便宜,就像田径比赛时自己在最外环,感觉自己位置比别人靠前一样。其实,事情完全不是这样,六条跑道,虽然起跑的位置不一样,但整个路程一样远。也就是说,你买的价位代表这只股票只能跌到这个位置吗?要知道创了新低甚至是破位下行的股票,低了还会更低,谁能保证你买了之后见底?这是熊市中得来的教训,现在虽然是牛市,但牛市中就没有调整吗?调整没到位的股票是不能买的。
二、喜欢计算自己的成本。
三、不愿止损。关于止损,有一个不太雅的术语,叫割肉。割肉是痛苦的,身上的肉一旦割掉一块,即使长回来,也是一块惹眼的疮疤,在当今爱美风行的社会上,长个疤还真不舒服。但不妨设想一下,如果我们不小心被毒蛇咬了,挖掉被咬的这块肉就能活,否则只能等死。现在该怎么做呢?有的散户看见止损后没几天股价又涨了回来,下次就抱着侥幸心理不再止损,结果往往亏损惨重。“截断亏损,让利润奔跑”确是至理名言。但话又说回来,如果你没有自己的盈利模式,结局也就是买入,止损,再买入,再止损。
四、喜欢预测大盘。牛市最疯狂时,满大街皆“股神”。不少人预测大盘像算八字一样,把大盘顶部和底部的点数说得相当具体。但指数能用技术分析预测出来吗?即使如此,对个股操作有多少实质性意义?笔者认为把大盘分为可操作段与不可操作段或许更有意义。
五、持股数目太多。记得在湖南长沙碰到一位老爷爷,他的股票账户可以说是琳琅满目,打开之后是密密麻麻的一堆,一数,竟然有32只!老爷爷向我解释,这叫“分散投资”。分散投资是分别投资于股票、基金、房地产等领域,目的是规避系统性风险。大盘一旦下跌,能幸免的股票毕竟是少数。如此一来,分散投资意义何在?记得有篇文章这么说庄家和散户的区别——“庄家一年时间拿10亿元做一只股票,散户一年时间拿10万元做无数只股票”。庄家和散户的优劣不言自明。笔者认为,持有两只到三只股票较为合适。
六、对主力的操盘方法没有系统的认识,炒股就像盲人摸象。行走江湖,能像韦小宝一样完全不懂武功却能生存的毕竟是少数。
七、会买但不会卖。股谚云:“会买的是徒弟,会卖的是师傅,会空仓的是祖师爷”。买入股票很容易,关键是卖出。如果你10元买的股票,涨到11元你不会抛。为什么?你希望它会涨到12元、13元甚至是20元。结果事与愿违,11元只是蜻蜓点水,马上又跌到了10元,你也不会抛。为什么?你会认为反正没亏钱,说不定明天又会涨上去。结果老天不长眼,你的股票跌到9元。你更不会抛,为什么?因为你认为它会反弹到10元。然而命运捉弄人,你的股票跌到7元了。现在打死你,你也不会抛了,理由很简单,“我亏钱了呢!总有一天会涨上去的!”我们就是在“贪婪、恐惧和麻木”之中把自己的市值像海绵挤水一样挤掉了。
八、一直在解套和坐电梯中。“5·30”以来我们散户反复在做两件事——解套和坐电梯。涨了不卖变成套牢,被套了不卖变成深套,深套的个股也不管到底是不是热点,反正在等着解套。这样,即使是牛市,也不会赚到什么钱。因为我们一直在给一个漏桶加水,一边加水一边漏。
九、看龙头股就像看美女,只敢看不敢追。男士们,尤其是年轻的男士们都有这样的心理,于是感叹:“老婆还是别人的好!”股民也一样,“股票还是别人的好!”为何不放胆一搏呢?该搏的时候不搏,往往会坐失良机。
十、饥不择食。经过一波调整之后,大盘一旦出现上攻走势,就会不假思索地狂买股票,也不管调整是否到位,也不看哪些板块和个股是领涨的。结果要么是被套,要么是利润微薄。胃病是怎么来的?要么饿几顿不吃,要么干脆撑死,这样不得胃病才怪。
十一、分不清牛和熊的模样。追涨杀跌没错,但要看用在什么时候;买把宰牛刀没错,拿宰牛刀去杀鸡就未必合适。在本次大牛市中,很多朋友天天都在“左怕狼,右怕虎”,买了股票之后涨了怕,跌了更怕,趴着不动还是怕。牛市里谁能耐心守住股票,谁就是大赢家。盲目地买卖股票往往会买在高位,卖在低位。
能认识自己错误的人是勇敢的,知错能改,善莫大焉!我们的目的不是揭开自己的伤疤给别人看,而是为了充分认识自己的错误,然后找到改正的方法。投资股市是一件艰辛却乐趣无穷的事情,股市成就了一大批人,也毁灭了许多人的梦想。大浪淘沙,经历时间的沉淀和涨跌的洗礼,勇者自然无惧,而虚伪之人自然无以遁形,只有蜕变之人才能与股市共舞。
否定自己是很痛苦的,但这犹如化茧成蝶,成为“蝴蝶”的自己,才能更从容地面对股市的风浪。
突然想起那些整容后的美女,她们在整形时所经历的痛苦不是一般人能体会的。但看着她们现在高挑的身材、美丽的脸庞,谁还有心思去问她们是否整了容呢?呵呵,胡扯!

