在股市大级别调整中,均有不破不立之说.特别是在前一阶段曾经出现成交堆积或连续性大幅度调整,并呈现超跌状态的情况下.当市场出现快速破位或恐慌破位之时,就是最好的短线抄底时机.至于这种破位抄底的方法主要分两个步骤进行.
步骤一是判断大盘指数的相对重要技术位置或心理维持.如第一跌浪中的4778点就是在主力砸破5000点关口后在恐慌中产生的.大盘指数的破位一般发生在投资者对行情的发展感到绝望.并在恐慌中杀跌割肉促使股指点位出现破位.这里面投资者的情绪因素,占很大比例.而投资者的情绪发泄往往是被主力机构所利用.
例如节前的4300点,同样是在破位后试4196才出现2008年的第一次井喷行情.单日幅度高达8.35%.不管是处于什么因素技术面的成份是占有很大比例的.最近的4123点也是在跌破前期面的4196点之后出现了一波反弹行情.所以今天或明天的破位同样也是一次比较好短线的抄底机会.
步骤二是选择什么样的品种来抄底.激进者可以选近期已经调整的到均线支持的强势题材股和业绩明朗的小股盘来短炒.另一种方式则是选择自己手中持有的股票参考大盘指数破位之机逢低补仓.之后等待反弹卖出完成差价交易.当然对于稳健型的投资者,这些方法显然是不太适合的.所以投资者重要的是要结合自己的交易风格来衡量.
大家都知道市场的绝对顶部或绝对底部只有一个.该不该去抄一直是市场的伪命题.因为市场走出来之后大家可会明白.所以,在实际的操作当中只要处于相对安全的价值区都应值得我们去尝试.当初6000点之上只剩一成仓位是一重猜顶行为.那么近期在4300区越跌越买或等4050买八成仓甚至3800买满仓属于一种猜底行为.
猜顶和抄底行为最基本原则是:需要投资者自己去衡量自身的风险抵抗力量和心理承受能力不能随意或盲目要具备一定的技术面分析功底.技术面注重的是数字的变化.基本面注重的未来的判断.两者之间,并不是对立的,所以两者相结合会更好.
对于股市的波动投资者要有心理准备,既然参与了市场的搏击就要有承受能力,否则真的希望大家不要轻易入市.纵观全球股市的发展史,股市的确不是什么人都能炒的,更不可能只涨不跌.
一般来讲，市场中期底部形成需要几个条件，表现为持续下跌到成交量极度萎缩，接着放量上涨；技术指标长期底背离，再发出上涨信号。然而，这些都是表象，反过来说也可以认为市场见底回升之后，成交量和技术指标才会出现上述表现。
笔者认为，量价和技术指标固然可以作为判断市场底部的依据，但真正底部的形成还要靠投资者(包含机构和散户)心理预期的变化，消息面的支持，以及市场价值中枢降到合理位置等多方面的支持，才能形成真正底部。
首先是成交量。当成交量创了地量时，表明此时的多空双方都无利可图，或都不敢冒险，买卖谨慎，观望气氛浓厚。所谓地量并不是绝对的，但是可以参照前期底部的量。如上证指数在2007年11月28日和今年1月18日形成的两个短暂性底部，日成交量已低到3300多万手，而昨日的成交量为4500万手，说明成交量还有萎缩空间。
其次是技术指标。技术指标出现底部位置的特征是，KD值和RSI指标在20以下，甚至在15以下粘连，有时会出现长时间钝化，而周五的KDJ指标与1月下旬相比，还有下调空间。当然越多的技术指标处于严重超卖区或底背离的状态，技术上越具备上涨的条件。
当前，扩容(含大小非减持和上市公司圈钱等)成为市场不能承受之重，同时宏观调控抽紧银根又让市场处于缺血状态，两因素成为影响市场下跌的主要因素。若给市场提供足够的资金支持，则投资者的心理预期必然转好。
当然，每一次底部的形成都是千变万化，没有什么通用的标准确认底部，投资者不要指望能抄到最低点，最安全的还是等待底部型态成熟后再大量买进。
